中央银行商业银行利率种类详细介绍

我们常常被各式各样的利率所迷惑,怎样区分这些很容易混淆的利率,下面我们将详细介绍什么是利率?利率分类,什么是基本利率?什么是贴现率等。

贷款利率(Interest rate)
是指按一年期限计算支付贷款利息,并在归还贷款是一并支付利息。
例如:提供100元贷款,年息为5%,贷款期限为1年。1年后归还105元。其中100元是本金,5元是贷款的利息收入。

贴现率(Discount rate)
又称折扣率,是信贷使用费,是在发放该笔贷款时,预先扣除的信贷使用费。
例如:提供100元贷款,贴现率为5%,贷款期限为1年。在发放该笔100元的贷款时,预先扣除100×5%=5元的费用,实际发放贷款数额为95元,1年后归还100元。

中央银行和商业银行之间的利率

贴现率或再拨款利率(ODR=Official Discount Rate)
我们常称为官方利率,这是央行向商业银行提供贷款时使用的一种利率,在一级汇票业务中也使用该利率。

回购利率(Repo Rate - sale and repurchase agreement,卖出和回购协定)
是央行开展与商业银行或其他信贷机构的业务时,购买(清算)国债时使用的利率,央行常常使用该利率对信贷资本市场进行调控。

伦巴德利率(Lombard Rate)
是央行向商业银行贷款时,在以不动产和黄金储备作为抵押业务时使用的利率。

联邦基金利率(Federal Funds Rate - Fed Funds)
这里提及的联邦基金利率,并不是美联储与商业银行之间的利率,这个名称很容易误解,实际上是加入美联储商业银行之间,在市场环境下确定的短期拆借利率(通常为隔夜贷款),是这些银行闲置资金使用的利率。

银行间的利率
商业银行间资金的使用,通常通过银行同业拆放利率和银行同业拆借利率来流动,是典型的市场利率:
同业拆出利率:(Interbank Offered Rate)银行间借出资金是使用的利率。
同业拆进利率:(Interbank Bid Rate)银行间借入资金是使用的利率。
例如:英国的伦敦银行拆借利率:
LIBOR=London Interbank Offered Rate 伦敦同业银行拆出利率
libid=London Interbank Bid Rate 伦敦同业银行拆入利率

但各个国家有不同的称呼,下面我们列出主要国家的不同叫法:

中国人民银行的利率种类:

利率政策是我国货币政策的重要组成部分,也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要,适时的运用利率工具,对利率水平和利率结构进行调整,进而影响社会资金供求状况,实现货币政策的既定目标。

目前,中国人民银行采用的利率工具主要有:

  1. 调整中央银行基准利率,包括:再贷款利率,指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率;再贴现利率,指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率;存款准备金利率,指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率;超额存款准备金利率,指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。
  2. 调整金融机构法定存贷款利率。
  3. 制定金融机构存贷款利率的浮动范围。
  4. 制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。

近年来,中国人民银行加强了对利率工具的运用。利率调整逐年频繁,利率调控方式更为灵活,调控机制日趋完善。随着利率市场化改革的逐步推进,作为货币政策主要手段之一的利率政策将逐步从对利率的直接调控向间接调控转化。利率作为重要的经济杠杆,在国家宏观调控体系中将发挥更加重要的作用。